降杠杆是什么意思

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李正豪

什么叫做去杠杆?跟我们有什么关系?读完你就理解了

前几天我写了一篇文章,叫《中国商业银行已经进入资产负债表收缩阶段》。从最近一段时间的银行股股价走势来看,确实如此。

很多人不知道什么叫做“去杠杆”。确实,这个词汇太专业。我们换一个很普通的话来说。去杠杆,意思就是还债,把之前借的钱还掉。要还钱,一要靠持续的现金收入,如果没有这个的话,就要出售一些资产。对于很多企业或者家庭而言,出售资产还债的这个过程,就是“去杠杆”,就是“资产负债表收缩”,资产也在减少,负债也在减少。

大家都知道,过去几年,钱很多。钱很多的一个后果就是,借钱相对比较容易。这样很多企业为了发展,借了很多钱。我们中国的老百姓,去银行贷款买房子,利息只有4%,很低,所以很多家庭,也借钱买了房子。对于企业而言,借钱投资,然后就是大量的生产产能过剩,“实体经济不行了”。对于家庭而言,不停贷款买房,房价越买越高,家庭资产中房地产的占比越来越高,有的甚至到了90%以上。

大家都知道,现在实体经济最大的问题就是产能过剩,实体经济投资回报率低,归根到底是高杠杆、高债务。

但是没有办法,中国经济还是靠投资拉动的,靠出口拉动的,说是靠消费拉动的,但是你把这个消费中跟地产相关的一扣除,就没有多少了。说白了,经济增长需要一定的债务。过去经济增长这么快,是加杠杆的功效。企业、居民、政府,都背了大量的债务。这在全世界来看,增速都没有中国这么快的。

中国的情况也很清楚,非金融部门的杠杆,从2009年以后直线上升。我们说政府的杠杆率不高,对地方债务的管理几年前就开始规范了。对企业而言,这几年各种去产能、债转股,也是在明显地降低杠杆。但是对于老百姓,对于住户而言,杠杆就上去了。毕竟,市场经济的主体就是这么几个,不可能大家一起减杠杆,这样的话经济就熄火了,就没有发动机了。政府和企业降杠杆,那么这种情况下,要当经济的发动机,就只能是住户,是老百姓加杠杆,说白了就是买房。

海通证券研究报告这样写:2015年以来,居民财富配置再次向房地产倾斜。与此同时,居民贷款增速则大幅走高,2016年上半年居民贷款增速接近接近20%,远超存款增速,其中对应房贷的居民消费性中长贷增速已超30%,而反观居民其他贷款增速则大幅缩水至7%。这说明居民购房资金主要来自于居民贷款,居民贷款猛增主要用于买房。

所以说要居民中长期贷款要降下来,一个前提就是政府和企业开始加杠杆,否则经济增速维持不住。政府和企业加杠杆,对应的就是基建和实体经济复苏。目前来看,基建有抬头的趋势,我们可以看到,最新的各种新区、各种规划,就有效地拉动了不少基建投资。实体经济复苏的苗头目前还比较少,比较脆弱,还需要观察。在这种情况下,2017年年初,居民中长期贷款的增速已经下来了。

前几天楼继伟说,中国居民的杠杆率已经很高了,不能再加了。说明官方已经意识到了,靠居民加杠杆,只能用一下。就是一个兴奋剂,打了还有副作用,还不能一直打。所以现在看实体经济复苏的情况,如果实体经济不给力的话,居民部门也没有足够的杠杆支持,唯一能靠的就是基建了。

压力很大啊。

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兮昕

沙漠中出现的“巨婴”,为何被称为“大地之子”,有什么意义呢?

中国地域辽阔,地大物博,资源也是非常丰富,但是沙漠对于人们的影响也是非常大,所以中国近几年对沙漠治理也是非常看重。值得一提的就是,中国在治理沙漠这一方面也取得了非常大的成绩,尤其是在沙漠中修建的水库,更是震惊了全世界。今天小编给大家介绍的这一个沙漠,则是我国山西境内的在这个沙漠之中有一个长15米宽五米的“巨婴”,也被称为“大地之子”。

沙漠中出现的“巨婴”,为何被称为“大地之子”,有什么意义呢?

这个地方位于辉煌大戈壁,所以当大家来到这里旅游的时候,就会看到这里有非常大的婴儿雕塑,这个巨婴也是非常可爱。特别是一些女游客来到这里,更是对这个婴儿的雕塑非常喜欢,关键是这个巨大的婴儿就像一个真的一样,所以对于一些喜欢孩子的人,看到这一幕也是没有任何抵抗能力。

其实这个婴儿雕刻非常可爱,也非常的生动,所以也激起了人们的怜爱之心,特别是当一些为人父母的游客来到这里的时候,也能触动心中最柔软的地方。当然沙漠对于人们也是一个比较神秘的地方,而这个雕像就像一个真正熟睡的孩子一样,不忍打扰。这个巨大的婴儿雕像就是“大地之子”,对于这一个雕刻,政府也是非常支持,所以在这里直接修建了一条道路,直接通往这个雕塑所在。

随着近几年旅游业的不断发展,越来越多的人们都会选择出去旅游,而这片沙漠也成了一个旅游的圣地,对于这个“沙漠之子”也吸引了大量的游客,使当地的经济得到了很大提高。其实有些人来到这里的时候也会感觉特别奇怪,觉得弄个婴儿雕塑躺在这里,到底有什么意思呢?其实之所以在这里设计一个婴儿的雕塑就是要哦告诉人们。

把地球看作自己的父母一样,减少对于地球的破坏,因为这几年虽然沙漠治理取得了很大的成绩,但是在沙漠中却出现了一些垃圾,也是让人非常的生气。因为有些人到沙漠中旅游的时候,也会在沙漠里乱扔垃圾,所以这也给地球带来非常大的损害。之所以在这里设计一个婴儿雕塑,也是提醒人们一定要善待地球,因为地球是我们生存的一个地方。

沙漠中出现的“巨婴”,为何被称为“大地之子”,有什么意义呢?那么大家也来过这里旅游吗?对于这件事情有什么样的看法,也可以在下方评论区留言。

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归于瘾

深度解读:是什么潜在力量助推了债务违约?

来源: 王硕Martin · 零壹财经

在近年来的金融强监管、去杠杆的背景下,银行企业信贷收紧,企业各个融资渠道都面临价格上涨、额度紧张。据媒体报道,目前非金融机构企业融资成本已经达到20%。而一些小微企业更是面临无钱可借的境地。与此同时,进入到2018年,关于企业债务违约问题已经越来越引起了人们的关注。

2017年我国企业部门杠杆率为159%,远超90%的全球警戒水平。今年以来上市公司信用债发行规模已达4465.34亿元。据WIND数据,今年以来已有20只债券违约,涉及发行主体11家,涉及金额超过176亿元。此外,违约风险开始密集蔓延至上市公司,中安消、凯迪生态等也开始陆续爆出债务危机。同时,因各种原因取消或推迟债券发行的情况也明显增多,可见债市违约风险正在加速暴露。

近期很多媒体与业内人士都在分析造成债市违约潮的原因。普遍观点认为:由于防风险、严监管、去杠杆导致市场流动性偏紧、融资渠道萎缩,使信用债供需不平衡,再融资不畅。从而形成了“融资收缩”与“信用违约”之间的恶性循环。

拿这次违约潮暴露出的民营上市公司来说,融资能力较强,财务杠杆率较高,投资上也表现得相对激进。在各路资金的簇拥下,民营企业扩张欲望也在膨胀,过度投资、过度担保、盲目扩张、跨业经营几乎成为一种上市民企的生态。发债企业往往在债市里迷失了自己发债的初心,发债的目的并不是优化债务结构。所发债也往往没有真实的现金流对接,而是寄希望于滚动发行、借新还旧,长期以往便形成了一种“把借来的钱完全当做自己的钱周转使用” 的融资理念与习惯。这种畸形的债务结构,使发债企业资金链及其脆弱。再加上政策上的降杠杆也导致融资成本上升、缺乏承接资金,引起债务违约。这是业内普遍性观点。

在我看来,上述分析确实阐述了目前债市所存在的问题,但是这仅仅是分析了表面的因素,而没有找到造成这种债市违约更深层的本质原因。其实降杠杆导致的外部融资渠道缩紧并不是造成这次债务违约的根本性因素,只是将其暴露了出来。想要解决这些问题我们需要弄懂是什么潜在原因导致借款企业决策者会形成“把借来的钱完全当做自己的钱来用”的思维习惯。我认为,对风险承担的双重不对称性是造成降杠杆背景下的债务违约的本质原因。

什么是对风险承担的双重不对称性?第一个不对称性是,借款企业与企业决策者通过放债所获得利益要远远大于违约后他们需要承担风险所带来的损失,这是利益大于损失造成了不对称性。企业借债后可以用这笔钱去扩张去投资,赚取更多的收益。一但出现违约仅仅是支付违约金、赔偿投资人一些损失而已,严重者申请破产重组等,也有些大型企业违约了会等着国家去救,本身就不需要付出更多的损失了,这是针对企业层面。但是作为决定借债的企业决策者个人很可能不需要承担损失与风险。有的业内人士认为,信贷收紧所以能借多少,先借出来再说。为什么会有这样的想法,正是因为利益与风险的不对称性,所以一些企业才会变成肆无忌惮的去放债借款,借旧还新,与此同时企业决策者开始对这种债务风险麻木不仁。

我们来看2002年的诺贝尔经济学奖得主心理学家卡尼曼,他带给人们的“前景理论”。也有学者将“前景理论”翻译为“预期理论”,意思是在不同的风险预期条件下,人们的行为倾向是可以预测的。举个例子你在马路上白捡到100元所带来的快乐所产生的感受可能会远远大于丢失1元所带来的痛苦的感受。因为1元的与100元之间差距巨大,两者是不对称的。但是当把1元加码变成同样的100元时,结果就会发生变化。白捡的100元所带来的快乐就会难以抵消丢失100元所带来的痛苦。这称之为“损失规避”原则。如果用前景理论来看企业债务违约,就相当于用承担远小于100元的损失带来的风险去换来100元的利益,我想大多数人都会这样选择,这是人性,这是对利益的驱使。

第二个不对称性是,风险转移造成的不对称性。我们之所以今天还能生活在这个世界上,就是因为某些人在某个阶段为我们承担了风险。违约企业之所以还能继续经营,就是因为企业将自身的风险转移到了金融机构与投资人身上,当违约时投资人或金融机构承担了大部分损失,而企业自己仅承担小部分违约带来的损失,以这样的方式降低了企业风险,这同样是风险承担的不对称性。当企业成功借债后,获得利益自然就有了更多的选择权,如果企业选择违约,就是以牺牲他人的利益为代价,来换取更多的选择权,这时对方则毫无选择权,这同样是不对称的,因为企业决策者选择违约而并没有付出与投资人对等或者超过投资人损失的代价。

我们来看被誉为西方超老子的巴吉明尼斯特富勒博士的经典理论之一:“1本位复数,且最低为2”。这句话更更多的是从哲学角度而不是数学角度来说的,意思是事物都有着两面性,尽管它是数字1也不例外。企业发债就必须要承担风险,而不是仅仅把风险转移给他人。

尤其是取消刚兑之后,大家都在呼吁投资人要有主动承担风险的意识,投资人通过出借的形式投资去获得收益的同时,需要了解需要承担风险是有必要的。但是我觉得企业在借债行为中同样要承担对等的风险,企业也加强风险意识。投资人需要承担的是获得收益所带来的风险,而不是企业通过借债所转移的企业风险,这一部分是企业需要承担的。

我们来看看其他国家在历史上是怎么解决这种风险承担的不对称性的。距今3800年的古巴比伦国王汉谟拉比颁布的《汉谟拉比法典》,这是最具代表性的楔形文字法典,也是迄今世界上最早的一部较为完整地保存下来的成文法典。其中有这样一段描述:“如果一个建筑师建造了一所房子,房子倒塌了,并导致屋主死亡,那么造房子的建筑师应被处死。如果导致屋主的儿子死亡,那么建筑师的儿子应该偿命。如果造成屋主的奴隶死亡,那么建筑师应该赔偿屋主一个同等价值的奴隶。”

看起来,3800年前的法律比我们今天的法律还要先进。这个法典的整体思想是,建筑师对房屋的情况要比安全检查人员了解得更多,尤其是在地基存在看不见的问题方面——所以,最佳的风险管理规则就是让建筑师自己控制风险,因为,如果房子在建好后倒塌,那么地基是隐藏风险的最佳地点。很显然,这是防止一个人在履行其职责的过程中伤害到别人,从而挽救他人的生命。

如果用3800年前的这则发典来看我们现今的债务问题,企业本身或者企业决策者其实要比金融机构风控人员或投资者更了解企业的风险问题。最佳的风险管理是要从发债企业本身的控制风险开始,一旦违约需要让企业与决策者承担与投资人同样程度的损失。

美国政治活动家拉尔夫纳德曾经提出过,对战争投赞成票的人需至少有一个子辈或孙辈参加战斗。罗马人要求工程师必须在他们建造的桥下待上一段时间。英国的做法更进一步,甚至要求工程师的家人与工程师一起在建成后的桥梁下待一段时间。再举一个更加刺激的例子,罗马人通过称作“十选一”的方法来打消士兵做懦夫。如果一个军团兵败,而且被怀疑是懦弱造成的,那么10%的士兵和指挥官就会被处死,通常是随机抽签决定的。“十选一”的方法就是十个人中处死一人,其实当时很少看到这一处罚被执行,但却起到了很好的威慑作用。这些都是在减少风险承担的不对称性,试问如果在债务违约中,企业决策者的确定损失要是能远远超过投资人的损失,那么他们还会对债务风险麻木吗?显然是不会。

近年来金融业在我国飞速发展,企业对金融的看法也发生了变化,有的企业把金融神圣化,觉得它无所不能,有了它就能一飞冲天。我之前与某上市公司的负责人也聊过相关话题,对方表示首先最重要的还是要把自己的企业本身的业务做好做强,这时资本自然会找到你。企业运营良好并能够持续向上发展的时候,这时更应该借助金融的手段,这能加速企业的发展,快速突破上升到一个新阶段。但是,在企业遇到问题的时候,一定是要谨慎的去选择运用金融的手段。所以我觉得金融与资本的力量对于企业来说是一把双刃剑,他能加速企业的生长,同样也能加速企业的灭亡。

记得我在几年前提出过一个观点,金融不是只有复杂的理论与数据,还有着丰富精彩的历史与文化。我认为分析金融问题,研究到最后,研究到最本质的问题时,就已经超越了金融问题,一切金融活动背后都是利益的驱使,是历史与文化的问题、是人性的问题、是社会价值观的问题。所以债务违约的起源来自人性对利益贪婪与对风险的无视。

(编辑:杨少康)

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屿浪

土地市场出现流拍潮幕后真相是什么?

在时隔四年后,土地市场再陷流拍潮。7月23日,上海市中心的杨浦东,一块内环内的宅基地流拍,没有房企报名,实属罕见。8月2日,江苏泰州海陵区的1宗住宅用地,经过13轮竞价,仍未达到政府设置的底价而流拍。更早之前,还有合肥、成都、天津、安庆、阜阳等地都出现了多宗地块流拍现象。

据权威机构数据显示,今年前7个月,土地流拍率约6%,300城总流拍宗数已达258宗,与地价最低迷的2014年同期相比,土地流拍率还高出59%。从整体流拍规模来看,今年有望达到历史峰值。

尽管频繁出现土地流拍,但是今年地方政府“卖地“收入还在大涨,财政部数据显示,今年上半年,国有土地使用权出让收入26941亿元,同比增长43%。土地财政的收入却不减反增。

对此,一些业内专家表示,一二线城市土地流拍率的高企,主要原因在于土拍限制条件多且盈利空间小于三四线城市,在运营周期上也难以达到三四线城市的“高周转”速度,因此房企的拿地态度变得更加谨慎客观,对于热点城市、热门区域的地块不再盲目参拍。

而我们把各地频繁出现土地流拍归纳为三大原因:第一,地方政府要价过高,企业无利可图。当前这一轮土地流拍潮的蔓延,主要是地方政府“不愿降价”,再加上有“限房价”的条款存在,使得房地产项目利润受到压缩。房企如果贸然拿地很可能是微利或者不赚钱。

第二,控房价倒逼降地价下跌。受到上半年房地产调控的影响,部分热点城市房价涨幅收窄。如此一来,改变了房企对未来房价上涨的预期,房企已意识到高价拿地的风险,从而开始拿地更加谨慎。

事实上,土地市场的流拍和低溢价成交,与上半年出台的密集的房地产调控政策,让开发商“望而却步”有关。据不完全统计,全国超过80座大小城市,发布了各类型的调控政策就达200次以上,尤其是前期出现明显上涨的一二线城市调控力度空前。

第三,由于受到房地产调控,以及房企本身负债率较高的影响。上半年房企不仅是融资难度大,而且融资的成本也很高。上半年开发贷款基本拿不到,其他融资道也时常受阻,而到国外融资也不再通畅。所以,开发商也不可能再像过去那样,靠境内外融到资金,在土地市场上争当地王了。

针对今年土地市场流拍规模或将超过2014年,很多人认为这是房地产市场即将降温的先兆。而我们认为,土地市场出现了流拍潮将是房地产市场由过度繁荣逐步转冷的过程,房企拿地的风险也随之上升。那么,土地市场出现流拍潮,会给我们带来什么启示呢。

首先,只有过热的房地产市场才有高地价。过去大家一直认为,是高地价推高了房价。其逻辑是,地方政府推高了地价,房企高价拿地,而高地价促使了房企建房成本抬高,所以高地价推高了当地房价。

但实际上,如果楼市受到房地产调控长期抑制,房价和成交量出现双双下跌趋势。开发商拿地热情就会骤降,那么土地市场很可能出现流拍现象。所以,高地价是由住宅市场兴衰来决定。

再者,房企闭着眼晴拿地的好日子已逝去。之前房企因在一二线城市受到房地产调控影响,就跑到三四线城市拿地,只要抢到了地,就有钱赚,只是赚多赚少而已。房地产投资在国内具有很强的赚钱效应,被称之为“无风险投资”项目。

所以,前些年在房价持续高涨的同时,各地的地王现象频发。同时,地价也不断在刷新历史纪录。但是,现在由于部分城市房地产走势出现了严重的分化,投资风险开始上升,房企已在不觉中,从黄金时代已步入到白银时代。

最后,本轮房地产调控政策到现在已卓见成效,房企开始走上“去杠杆”之路。从今年上半年开始,尽管个人房贷没有收紧,但是开发贷款已经开始收紧。内地房企要从重资产转步转型轻资产。

目前上市房企的平均负债率已经高达80%,部分房企的负债率已经超过了90%。房企目前的杠杆率有些偏高,所以过去那种拿地争地王的时代已经结束,未来房企都就开始逐步降杠杆。下半年将会加强新楼盘的销售力度,快速回笼资金,而不再是像过去那样激进的向外扩张拿地。

近期,土地流拍现象愈加频繁,这主要是房地产调控政策施压,各地楼市出现了严重分化,房企改变对楼市看多预期。再加上地方政府土地出让条款较严苛,使房企无利可图。而未来土地市场出现流拍现象将是“新常态”,过去房企那种轻松拿地赚钱的好日子不会再发生。三、四季度多数城市的房价和地价都会双双降温。

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唐丽璐

你真的了解什么是网络喷子吗?

专注于为年轻人服务的小九,快来关注吧~

关注微博和网络的人,都经常会发现一些令人非常不愉快的现象,那就是一群被称为网络喷子的人在网上掀起骂战,与其他网友乐此不疲地互撕。

作为21世纪的公民,我们相信人口素质相比于几十年前有了极大地提升,那这些喷子又是从哪里冒出来的呢?

太过方便的网络

中国是世界上网民数量最大的国家,截至 2018年6月,我国网民规模为8.02亿。在这样一个庞大的群体当中,难免会有素质低的人存在,参差不齐的素质水平和迥异的三观是影响人与人互相理解的巨大阻碍。所以,很有可能网络上一句无心的评论就冒犯到了很多人。

在信息流通不畅的古代,有着“真理越辩越明”的说法,争论双方可以面对面直接沟通,直到说服对方。但在信息流通极快的现在,往往是两个人的争论最后演变为多个人的争吵。

更严重的是,有些网民无视他人的感受,说的很多脏话和侮辱性极强的话也会使对方生气,最后越吵越大。如果是两个人面对面的交流的话,小九相信大家都会多多少少有些收敛,但一到网络上,大家都知道对方不认识自己,所以就忽视了最基本的文明和礼貌。这也往往会引起大规模的骂战。

刻板印象造成的冲突

所谓的刻板印象,就犹如中国的传统脸谱文化,是人们对于一件事物长期以来固定的看法,即一个人的脸谱就决定了他的性格。好就是好,坏就是坏,不存在第三种选择。

在网络上,常见的引起骂战的刻板印象,比如地域黑、国籍歧视、争议人物等等。

在中国,有很多网民歧视一些特定省份的人,还有仇视外国人的,虽然在特定的条件里他们的看法是有道理的,但往往过于绝对和狭隘的观点总会引起大部分人的不满。

思维发散过度

人的思维是发散的,读过安徒生的《千真万确》或者玩过传话类的游戏的人都知道,信息的传递是有误差的。即使是同一个人复述自己之前的话也不可能说的一模一样,更何况别人来理解你的话时就更容易出现误会。所以,网上很多骂战其实只是因为没有搞清楚前一个人说的是什么,或者对争吵的东西不清楚,最后吵着吵着,思维太过发散以致吵的内容与最初的主题毫无关系了。也就是为了吵而吵。

最后,小九想说的是,对于网络上的喷子,大家可以置之不理。遇到问题可以据理力争,但不要使自己最后也沦落为一个喷子。而且,即使是在互联网上,随意诽谤和侮辱他人都是违法行为,这条红线大家千万不要触碰,在此基础上做一个健康的网民。

有什么问题,欢迎大家在下方评论区留言,小九一定知无不答。欢迎大家点赞、评论和转发,你们的支持是小九继续努力下去的动力。(*^▽^*)

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姚楚茜

uzi吐露心声:想和阿P再次交手,原因很有意思!

在LPL中,uzi是一位绕不过的选手,无论是喜欢他,还是讨厌他,但是从整体来看,他的影响力还是挺大的,而且在国外也一样有很多人关注他,这不,uzi在自己的YouTube上面发了一个视频,这个视频就是回答国外网友的一些问题,其中就有一个非常有意思的问题。

原来,在国外网友的提问中,就有人提到了在S8世界赛上击败了RNG的G2,并且询问uzi,是否想要再次与阿P交手?

在看到这个问题后,uzi也没有回避,他表示,他还是挺渴望与阿P再次交手,在提到原因的时候,uzi就说的非常有趣了,——因为在他看来,他想要看看阿P在与uzi对位的时候,赛前会说什么样的骚话!

想必很多小伙伴应该知道,在S8世界赛期间,RNG战队输给了当时普遍认为实力不如他们的G2战队,其中阿P就是当时G2战队中单选手,他除了在比赛中的精彩表现之外,另一个特点就是爱说骚话,还因为一些骚话引起过热议,看来阿P的骚话给uzi留下了很深刻的印象,不过在S8世界赛结束后,阿P更换了位置,去打AD了,如果是G2战队与RNG再次相遇,uzi就可以与阿P对线了,也因为这样,uzi才会那么回答吧!

看来,阿P爱说骚话已经变成了他的标签了,不知道大家期待uzi与阿P的对线吗?

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心血

《老九门》到底是什么?它在历史上是不是真的存在

《老九门》到底是什么?它在历史上是不是真的存在

想必大家都知道,暑假的时候播了一部很火的名叫《沙海》的电视剧。这部电视剧剧是由小鲜肉吴磊主演的,是根据南派三叔写的同名小说改编而成的。这本小说其实是《盗墓笔记》后续文哈哈哈,书中的男主角依然是我们最喜欢的小哥的吴邪。说起《盗墓笔记》,书迷们还会想到三叔写的另一部小说——《老九门》。

其实阅读过这一系列小说的人都懂,在《盗墓笔记》中有提到过很多次“老九门”。那书里“老九门”到底是什么呢?其实,“老九门”是指九个以盗墓为生的大家族,而这九个家族都居住在老长沙。他们的名声非常大,说他们“无人不知,无人不晓”都不为过,而且这几个家族的也特别有势力,自带背景,如果你想在老长沙城里做生意和一些货物的买卖,也得经过这九大势力的手。

老九门呢又分为三个门,一个叫上三门,一个叫平三门,一个叫下三门。上三门里面有我们大家所熟悉的张大佛爷,陈皮阿四的师傅,以及身残志坚的半截李。上三门里的三位当家可以说已经被漂白了,做的买卖都是正当的。平三门里呢有吴邪的爷爷和其他另外两个人,但是平三门的名声不怎么好。下三门中有特别会算卦的齐铁嘴。下三门和平三门的平日的交流会比较多,而上三门和下三门因为没有儿女亲家关系就不怎么唠嗑聚在一起。

想必大家都想知道,老九门在真实的历史上有没有记载,或者说是不是真实的出现过的,其实是真的存在的,但是是对城门的称呼,历史上的大城市里都会有9个城门,如果你想进城做买卖交易的话就必须从其中的一个门进入,老九门这个名称正是借鉴了这个意思。

不管是在古时候的长沙还是在现在的长沙都存在着很多古墓,比如地于长沙市雨花区的马王堆汉墓。古墓里面有很多陶器、铜器以及很多珍贵的文物,所以一直以来长沙都是盗墓者热衷的地方。各式各样的古墓也算是长沙的特色之一,引得大量的游客来此参观。

虽然《老九门》的九大盗墓家族不是真的存在于历史上,但这本盗墓类的小说不管从题材还是文笔方面都特别棒,值得大家去看,前段时间我也有去书店借阅。

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哽咽直播

“我凭什么要秒回你信息?”

今天在逛知乎的时候,发现一个非常有意思的话题:“我给朋友发了一堆语音,他不仅没有秒回我,还对我爱答不理的,他凭什么啊?”

有人说是因为对方在忙,也有人说是对方嫌你太烦,可在我的脑海里,我只想回复一句:“我凭什么要秒回你信息,我凭什么要搭理你?”

图片来源于网络

“想请我帮忙,就一个劲的讨好我,给我发信息。那当我落魄无助的时候,我去找你,你就一个劲的推辞,不秒回你信息,又来怪我咯?”

在学校的时候,曾经有小学妹跟我说:“胜哥,我这辈子最怕秒回我信息的人。”

她说,学校搬宿舍的时候,由于自己需要搬的东西有很多,身边舍友又不帮忙,就在朋友圈发了一句“谁下午有空,帮我搬下宿舍呗!”

消息刚发出去还不到5秒钟,就有一位公寓部的小学长私聊我:“别着急,告我宿舍号,我正好休息,能帮你过去搬宿舍。”

听到这句应承之后,姑娘心里别提有多高兴,赶紧收拾了下铺盖,画好妆,坐等小学长的到来。

很快,约定的时间到了,却始终没有看到那位学长的身影,转而接到的是学长打来的一通电话,那位学长说:

“对不起,刚巧我们公寓部要组织开会,估计不能帮你了,真对不起,等有时间了请你吃个饭,就当赔礼道歉好不好?”

后来,女孩搬宿舍的时候,撞见了刚才说是在开会的那位学长,他大包拎小包的,在帮另一个女孩搬东西。从舍友的口中得知,那个女孩正是他的现任对象。为了对象而拒绝自己,这是情有可原的事情,这都是校园里的常态。

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听到这儿的时候,我觉得没什么大不了的啊!那男孩为对象,放弃再多也是值得的,毕竟在校园里,能遇到一个真心相爱的人是非常不容易的。

但听完后来的故事后,我决定“再也不秒回信息了”。

那个有对象的学长,后来又联系她了,他同样是私聊我:“那天真的太忙,下午有时间一起吃个饭呗!这都是答应你的,不要让我失信于人呦!”

当初自己无助的时候,他第一时间秒回我,即便没有把事情办成,心里还是很感激的。如今,他要兑现承诺,我二话没说,也就秒回他:“好啊!我下午也正好有空。”

图片来源于网络

出于节俭的考虑,我俩约定在学校附近比较偏僻的一家小餐馆用餐,由于平时玩的还比较好,所以稍微喝了一点酒。用餐接近尾声的时候,他突然握住我的手说:“我喜欢你好久了,咱俩在一起呗!”

或许是酒精的原因,再加上我之前看到他帮女友搬东西的那一幕,我直接站起来,甩了他一巴掌就跑回了宿舍,把关于他的一切都删了,之后也再没联系。

当说到这些时,她不禁的抽噎了起来,她说:“我的事情不再需要这些渣男帮忙,也不会再回任何异性的秒回信息了,他们都是带目的而来的,我不需要。”

图片来源于网络

在恋爱中,秒回你信息的异性,除了在乎你,唯一可以解释的就是“他想要得到你”;在生活中,秒回你信息的朋友,除了找你借钱,就是想要利用你的资源,帮他办事。至于你再去找他的时候,他只会说一句“我凭什么要秒回你信息?”

友情不易,且行且珍惜;爱情不易,也请多思考再决定,凡是想一句“我凭什么要秒回你信息?”

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把心扎死

你知道网贷平台的备案本质是什么吗?

作者: 罗通

金评媒(http://www.jpm.cn)编者按:关于网贷平台备案,应该是今年各家平台老总的首要大事,那么想过备案的实质是什么呢?

其实备案的实质是“去杠杆”我们知道两会后今年首要任务就是“防范金融风险”力压“脱贫攻坚”以及“环境污染防治”来看三大攻坚战的脱贫:脱贫攻坚是有时限要求的:“打赢脱贫攻坚战,是一个硬目标、硬指标,到2020年必须完成。”留给脱贫攻坚的时间满打满算也就剩2年,难度可想而知,但是这么紧迫的时限下,才位居三大攻坚战次席,可见今年防范金融风险已然是非常严峻的情况了。

防范金融风险为什么能作为三大攻坚战之首呢?防范金融风险的重点工作又是什么呢?下面逐一进行解读:

银监会郭主席的话很直接,防范金融风险重点是降杠杆。

在这样的大前提下,网贷备案拉开了序幕,备案核心其实就是“去杠杆”从20/100的限额,到化解存量不合规资产的清理,核心目的都是一个,那就是“去杠杆”我们从时间维度来看几条公开新闻:

第一条:2018年1月部分用户发现自己支付宝“借呗”被关停,后续发现,被关停的人有很多,那么本来使用蛮好的产品,为什么不惜影响下强力关停呢?无非就是不想让这些人借到钱,这里面的个中缘由不禁令人唏嘘,本质上就是“去杠杆”降低社会公众的负债率。

第二条:银行业2018开年第一案——浦发银行造假案东窗事发:浦发银行成都分行利用1493个壳企业,以腾挪不良贷款,营造出长期“零不良”的繁荣假象。违规授信775亿元、200人被问责,被罚款4.62亿。2017年12月银监会发布公告称,依法查处广发银行违规担保案件,罚没金额高达7.22亿元,是银监会史上最大罚单,震动整个金融行业。银监会对亲干儿子们下手都这么狠,何况网贷平台这样的“野孩子”呢!

第三条:继各大商业银行上浮房贷利率之后,2018年2月28日又传来消息,中信银行已暂停在北京200万元以上个人住房抵押贷,中信银行内部人士向每日经济新闻记者确认了该消息。银行对个人住房贷款收紧的信号越来越明显。其目的不言而喻,优质的房产抵押业务都一刀切,这么做就是降低负债,进行全面“去杠杆”!

监管对于平台存量违规资产的化解、清理路径给出的方案:

1、借款方提前还款

2、寻找有资质的第三方金融机构承接资产

让借款方提前还款对于真实场景下的资产来说根本不现实,在银行收缩放贷,严查表外业务的情况下,借款方能不能按时还款都不确定,这时候让他们提前还?根本不现实,这条解决路径是给那么平台关联方的借款方看的,有些超级放款人模式,或者超级债权人模式的平台,借款方跟平台之间存在某种联系,那么这种情况是可以在表面上通过借款方提前还款而达到监管的要求,而第二种寻找有金融资质的第三方承接资产,对于真实、优质借贷业务而言还算是留下一丁点儿希望,毕竟优质资产在市场上还是有一定的优势,无非就是跟第三方机构议价的问题了,所以这也是知情人士所讲的:“平台想要彻底化解、清理存量资产是需要付出一定的成本”。提前还款是直接降低社会企业、居民部门负债,而寻找有资质的第三方金融机构承接则是将表外纳入表内的过程,把网贷平台资产、资金变相收归入表内监管。

对于网贷平台备案来说,有一个明确的时间,通知指出,2016年8月24日后新设立的网贷平台,在本次网贷风险专项整治期间,原则上不予备案登记。这意味着备案是决绝了新增平台,数量,对存量平台的要求中又着重强调了限额,《暂行办法》第十条规定,同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元;同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元。通过掐断新增平台数量,存量平台又严格执行20/100限额,这么做就是一个目的:“去杠杆!”减少社会企业、居民部门的负债率,把游离在监管之外的负债一次性的纳入监管的体系内,真正做到“穿透式监管”流通资金(M2)完全掌握在监管部门。

可以预见的是下一步,将会对多头借贷进行清理,建立全社会统一征信体系,即百行征信的筹建

央行在2015年初即印发了《关于做好个人征信业务准备工作的通知》,要求芝麻信用、腾讯征信等8家机构做好个人征信业务试点工作,准备时间为6个月。然而,目前为止,8家机构无一获得个人征信牌照。

截至2017年8月底,央行个人征信系统共覆盖9.3亿自然人,其中仅有4.6亿人有信贷记录。一大批长尾人群形成了自身的借贷记录,但这些信息无法录入央行个人征信系统中。

2017年11月,央行便决定由中国互联网金融协会(以下简称“互金协会”)牵头成立个人信用信息平台。2017年11月24日,互金协会第一届常务理事会召开会议,审议并通过了互金协会发起设立个人征信机构的事项。互金协会以36%的股份成为百行征信的最大股东,其官方性质使得百行征信具有权威性、公正性。除互金协会外,百行征信其余64%的股份由8家个人征信试点机构分摊,每家各持8%。8家个人征信试点机构在数据资源、信贷记录、从业经验、信用产品等方面具有明显的优势。在8家个人征信试点机构中,芝麻信用与腾讯征信拥有丰富的互联网场景及大数据资源,其余6家机构则分别拥有国企、地方政府、全牌照金融集团、大型民企背景,同时在细分领域及从业历程上具有优势。短期通过备案对网贷平台进行硬性“去杠杆”远期通过百行征信彻底解决多头借贷防止重复借贷死灰复燃,以达到彻底实现“去杠杆”系统性金融风险的防范!

(编辑:郑惠敏)

罗通

罗通(微信号:lyd267),资深互联网金融研究员,曾任职于中国民生银行、有利网等金融机构于2014年创立薅羊毛网。